Джеймс Юджин Керри родился 17 января 1962 года в городе Ньюмаркет, Канада. Его родителями были Кэтлин Керри (в девичестве Орам), певица, а позже домохозяйка, и Перси Керри, саксофонист-самоучка и бухгалтер. У Джима есть старшие сестры Пэт и Рита, и старший брат Джон. Джим рос в католической семье. Его предками были ирландцы, шотландцы, французы, и изначально его фамилия звучала как Каррэ. Когда Джиму исполнилось 14 лет, его семья переехала в Скарборо (Онтарио), где Джим в течение двух лет посещал Школу Благословенной Троицы в Северном Йорке. Следующий год он учился в Агинкортском Институте, а затем недолго посещал Среднюю Школу Норсвью (в целом Джим провёл три года в 10-ом классе).
Финансовые проблемы в семье начались ещё когда Джим учился в школе. Когда его отца уволили с работы, всей семье пришлось переехать в Скарборо, где Перси нашёл себе работу охранника на фабрике «Титановые колеса» в пригороде Торонто, производившей стальные ободы и шины. Там же приходилось работать и всей семье Керри. После школы Джиму и его сестрам и брату приходилось делать уборку, мыть полы и унитазы. В это время Джим становится замкнутым ребёнком. Когда же вся семья решила бросить эту работу, им пришлось жить в автофургоне Фольксваген. После того, как Перси нашёл работу, семья переехала в Берлингтон, Онтарио. Здесь он прожил 8 лет, посещал Высшую Школу Элдершот и в 1979 году основал группу «Новой волны» «Spoons». Здесь он также работал на сталелитейном заводе Дофаско. В феврале 2007 года в интервью газете «The Hamilton Spectator» Керри отметил, что если бы его карьера в шоу-бизнесе не заладилась, то он по-прежнему бы работал на заводе Дофаско.
Ещё в детстве любимым увлечением Джима было кривляние. Уже тогда он веселил одноклассников, родственников, пародировал Брежнева и Джека Николсона. В 11 лет Керри послал 80 пародий на шоу Кэрол Барнет, но ответа не получил. В 15 лет Перси Керри привел Джима в комедийный клуб Як-Як в городе Торонто. Его первое выступление оказалось провальным, он был освистан и не выступал в течение двух лет. Только в 1979 году Джим решился выступить повторно. На этот раз его ждал успех. Он стал выступать в клубе под руководством менеджера Литрайса Спивака и в феврале 1981 года стал главной звездой клуба. Один из критиков газеты «Торонто Стар» назвал Керри «настоящей звездой, выходящей в свет». Керри создавал свой сценический образ, основываясь на образе своего кумира Джерри Льюиса.
В начале 80-х Джим переехал в Лос-Анджелес и стал выступать в клубе «Комедийный магазин». Там его заметил известный американский комик Родни Дэнджерфилд и предложил ему открывать свои выступления. С тех пор Керри стал уделять внимание телевидению. В основном Керри пародировал знаменитостей. Он пользовался успехом у публики, а в 1984 году журнал «People» назвал его одним из лучших молодых американских пародистов. Его первой главной ролью на телевидении стала роль Скипа Таркентона, анимационного продюсера, в детском анимационном сериале «Утиная фабрика». Карьера Керри шла в гору, и он решил пригласить в Лос-Анджелес своих родителей. Однако программа закрылась через 13 недель. Ему приходилось содержать родителей и налаживать карьеру. В конце концов ему пришлось отправить родителей домой. Работы не было, а здоровье матери ухудшилось. У Джима начались депрессии. Он регулярно посещал различные прослушивания, а в свободное время лепил скульптуры мультперсонажей. Джим перестал гастролировать и исчез со сцены на два года. Играя второстепенные роли на телевидении, он познакомился с комиком Деймоном Уэйансом. Позже он снялся с ним в фильме «Земные девушки легко доступны», а когда брат Деймона, Кинен, стал набирать актёров в комедийное шоу «В живом цвете» телеканала Fox, то пригласил в него Джима. В программе Керри был одним из двух белых актёров. Наиболее известными персонажами его скетчей стали мазохист-инспектор по безопасности Билл Бёрнс и женщина-бодибилдер Вера де Майло. Программа шла в эфире с 1990 года по 1994 год.
В 1983 году у Джима состоялся актёрский дебют в фильме «Резиновое лицо» режиссёра Глена Салзмана. В этом же году он снялся в фильмах «Всё в хорошем вкусе» и «Гора Куппера» режиссёра Дэвида Митчелла в роли Бобби Тода. Двумя годами позже Керри получил свою первую главную роль в фильме «Однажды укушенный» Сторма Ховарда. Так началась его карьера актера. В 1993 году Керри приступил к съемке малобюджетного фильма «Эйс Вентура: Розыск домашних животных». Фильм ожидал трудный путь: сценарий никто не хотел спонсировать, а известнейшие комики Америки отказались от участия в картине. Джим также выступил в роли сценариста. Режиссёром фильма стал Том Шедьяк, а партнершей по фильму — Кортни Кокс. Джим сам придумал образ Вентуры, его своеобразную причёску, а также пригласил свою любимую группу «Cannibal Corpse» принять участие в съемке. В прокате фильм ожидал успех — кассовые сборы составили более 100 млн $. Керри получил 350 тысяч. С одной стороны, фанаты приняли фильм, а сам Керри удостоился номинации на премию «MTV Movie Awards» за лучшую комедийную роль. Но с другой стороны, критики осмеяли фильм, а Керри был номинирован на «Золотую малину» как худшая новая звезда. Персонаж Эйс Вентура стал поп-иконой и вошёл в сотню бессмертных персонажей по версии журнала «Empire». В 1994 году Керри снялся в фильмах «Маска» и «Тупой и ещё тупее». Режиссёром фильма «Маска» стал Чак Рассел, а партнершей Керри — Камерон Диас, для которой эта роль стала дебютной. В 1995 году Джим Керри снялся в фильме Джоэла Шумахера «Бэтмен навсегда» в роли злодея Загадочника (Ридлера). Так же в фильмографии актера есть такие фильмы как: Брюс всемогущий, Всегда говори «Да», Рождественская история, Пингвины мистера Поппера, Бёрт Уандерстоун, Тупой и ещё тупее 2.
Несмотря на отсутствие музыкального образования, Джим Керри неоднократно на протяжении своей карьеры выступал в качестве вокалиста, чаще всего — на киноэкране, а также в различных телевизионных шоу. В полнометражных фильмах, Джим Керри исполнил целый ряд песен. «Cuban Pete» вошла в официальный саундтрек к фильму «Маска», а также была выпущена в качестве сингла в 1994 году. Также известностью пользуется кавер-версия «Somebody to Love» группы Jefferson Airplane, представленная в фильме «Кабельщик». Вместе с Майклом Стайпом из группы R.E.M., Джим Керри исполнил песню «This Friendly World» для фильма «Человек на Луне». Кинокартина «Гринч — похититель Рождества» включает сразу несколько вокальных номеров Керри, в том числе рэп-трек «Grinch 2000», записанный при участии Басты Раймс. В 1995 году, Джим Керри стал соавтором баллады «Heaven Down Here» (вместе с музыкальным продюсером Филом Роем), которая была исполнена группой Tuck & Patti и выпущена на их альбоме Learning How to Fly. В сентябре 2011 года, Джим Керри выступил на сцене нью-йоркского клуба Arlene’s Grocery, где в сопровождении штатного ансамбля исполнил несколько рок-каверов: «I Started a Joke» группы Bee Gees, «Bullet with Butterfly Wings» ансамбля The Smashing Pumpkins и «Creep» Radiohead.
8 марта 1987 года Джим женится на Мелиссе Уомер, официантке «Комедийного магазина». 6 сентября у них рождается дочь Джейн Эрин Керри. Отношения Мелиссы и Джима не были идеальны: временами поведение Керри по отношению к жене отличалось различными странностями. Частые семейные ссоры в итоге подтолкнули Керри к разводу в 1995 году. В 1996 году Джим и Лорен Холли, партнерша Керри по фильму «Тупой и ещё тупее». Спустя 10 месяцев они развелись. С 2005 по 2010 год встречался с фотомоделью Дженни Маккарти, которая, как и Джим, является активистом организации Помощь Поколений. Их отношения также были напряженные. Затем они расстались. Дочь Джима Джейн стала выступать в собственной рок-группе Jane Carrey Band. Осенью 2009 года она вышла замуж, уже будучи беременной, за рок-музыканта этой же группы Алекса Сантана. 26 февраля 2010 года Джейн Керри родила мальчика, его назвали Джексон Райли Сантана.
