6 мая 2012 автор – мексиканский экономист Уго Салинас Прайс . Очень интересная и обоснованная точка зрения на глобализацию , деиндустриализацию развитых стран , экономическое положение США и мировую экономику в целом .
Отказ от золотого стандарта в 1971 году тесно связан с массовой безработицей, от которой в последние годы страдают страны с развитой экономикой; Мексика, даже при более низком уровне индустриализации, чем в развитых странах, также пережила потерю множества рабочих мест в связи с закрытием предприятий; создание новых рабочих мест на производстве за последние годы происходило, в лучшем случае, вяло.
Мировая финансовая пресса, где публикуются ведущие экономисты и аналитики, никогда не уделяет внимание связи между отказом от золотого стандарта и безработицей, деиндустриализацией и громадным хроническим внешнеторговым дефицитом в ведущих западных державах. Неужели это происходит из-за невежества? Не хотелось бы так думать, учитывая, что статьи, которые появляются в ведущих мировых финансовых СМИ, написаны довольно умными аналитиками. Скорее всего, как нам представляется, здесь имеет место быть самоцензура, чтобы не навлечь на себя неудовольствие важных финансовых и геополитических интересов, которые стоят за финансовой прессой.
В данной статье мы обсуждаем связь между отменой золотого стандарта и нынешним финансовым хаосом, который сопровождается серьезными «структурными дисбалансами» между исторически доминантными индустриальными державами и их новыми соперниками в Азии.
Мировая торговля до 1971 года
С момента окончания Второй мировой войны по 1960-е годы все хорошо управляемые страны мира стремились сохранить постоянное равновесие между объемом экспорта и импорта. Все они стремились к тому, чтобы объем ввоза превысил вывоз с целью накопления резервов в золоте или в долларах, которые, по условиям, принятым Соединенными Штатами при подписании Бреттон-вудского соглашения в 1944 году, можно было обменять в любом Центральном банке, который требовал золото в обмен на доллары.
Чтобы соблюсти достоверность, мы не можем не упомянуть одно исключение. Этим исключением из правил были сами Штаты. Все хорошо управляемые государства хотели экспортировать больше, чем ввозить, кроме США.
Штаты не волновал баланс экспорта и импорта, потому что – по Бреттон-вудскому договору – они могли выплатить свой внешнеторговый дефицит простым способом, отправив своим кредиторам еще больше долларов. Будучи единственным источником этой валюты, США обладали очевидным преимуществом перед остальным миром; они могли выплатить свои долги (подлежащими обмену) долларами, которые сами же и печатали.
Экономисты того времени предупреждали об опасности подобной практики, которая привела к постоянным потерям американского золота. Из более 20000 тонн в конце Второй мировой войны резервы США сокращались год от года, так как некоторые страны, особенно Франция, настаивали на обмене своих долларов на золото по курсу 35 долларов за унцию. Этим требованием французов были очень недовольны в Вашингтоне и Нью-Йорке; некоторые аналитики связывают беспорядки во Франции весной 1968 года с тайными операциями американских спецслужб для демонстрации неодобрения Америкой поведения Франции, которой в то время руководил генерал Шарль де Голль (Charles de Gaulle).
США ничего не предпринимали, чтобы замедлить утечку золота. В начале 1971 года Генри Хэзлитт (Henry Hazlitt), убежденный классический экономист, предсказал, что доллар придется девальвировать; он заявил, что американскому Минфину будет необходимо увеличить долларовую стоимость унции золота. Спустя всего несколько месяцев после его предупреждения «дамбу прорвало», и в августе 1971 года США пришлось обесценить свою валюту, потому что объем золотых резервов снизился до опасного уровня. (Сегодня многие сомневаются, что у Штатов по-прежнему есть эти 8 тыс тонн золота, которые якобы лежат в хранилищах Форт-Нокса и Военной академии США в Уэст-Пойнте, штат Нью-Йорк).
Но Генри Хэзлитт и представить не мог, что вместо девальвации валюты – что рекомендовал за неделю до 15 августа 1971 года лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Самуэльсон (Paul Samuelson) – президент Никсон последует совету Милтона Фридмана (Milton Friedman) и объявит, что начиная с этого дня США более не будет ни по какому курсу обменивать доллары, которыми владели мировые центральные банки. Штаты в одностороннем порядке нарушили условия Бреттон-вудского соглашения. Фактически это было финансовое банкротство.
С тех пор вся мировая торговля – или большая ее часть, так как евро, фунт стерлингов и, в меньшей степени, иена, конкурируют с долларом – ведется в долларах, которые сами по себе – всего лишь необеспеченные золотом деньги, бутафория. Так как остальные мировые валюты были привязаны к золоту через доллар, они тоже одновременно стали необеспеченными валютами, то есть фальшивкой без какого-либо обеспечения.
Последствия отказа от золотого стандарта
Последствия этого судьбоносного дня нарушили порядок и гармонию в экономических отношениях между мировыми государствами, в то же время стимулируя и ускоряя рост мирового объема кредитования, так как часть долларов, экспортируемых США, оставалась в резервах Центробанков по всему миру.
Страны начали накапливать доллары, так как кредитование в США неотвратимо росло, освободившись от ограничения Бреттон-Вудса. Остальной мир был вынужден накапливать долларовые резервы, потому что если у страны был недостаточный запас долларов или ее резервы не росли, или хуже того, снижались, валютные спекулянты атаковали валюту этой страны и разрушали ее путем обесценивания.
Когда утечка золота перестала быть сдерживающим фактором, исчезли и последние ограничения роста кредитования. Мощный приток долларов во все части света подстегнул рост объема мирового кредита, который не прекращался до 2007 года. Международная банковская элита все время стремилась к увеличению прибылей, для чего постоянно старалась нарастить объемы кредитования. Начиная с 1971 года, освободившись от необходимости оплачивать международные счета золотом или долларами, подлежащими обмену на золото, кредитование постоянное и неограниченно росло. В США настало время бума.
Штаты, которые платили всему миру собственными неконвертируемыми долларами без внутренней стоимости, восхваляли «свободную торговлю» и «глобализацию». Америка могла купить что угодно, где угодно, в любом количестве за любую цену. Начиная с 1990-х, внешнеторговый дефицит достиг критического уровня, но для его снижения ничего не делали; напротив, он рос каждый год.
Мексика, последовав примеру США, вступила в НАФТА – Североамериканскую ассоциацию свободной торговли. Долой тарифы на импорт! Свободная торговля по всему миру! Новый взгляд рисовал соблазнительную картину глобализированного мира без границ, где все могли беспрепятственно покупать и продавать там, где им хотелось. 90-е годы были годами разгула оптимистичных ожиданий глобализации!
Несомненно, свободная торговля в целом полезна для человечества. Хорошо иметь возможность покупать товары там, где они дешевле всего; некоторые страны наслаждаются условиями, которые позволяют им выгодно производить определенные товары; каждая страна должна производить те товары, которые дают ей преимущество перед всеми остальными. Таким образом, весь мир может извлечь пользу из чего-то хорошего, что может предложить каждая страна. Это привлекательная и логичная доктрина, но… в ней заключена серьезная ловушка: доктрина свободной торговли была сформулирована для мира, где единственным платежным средством было золото. Когда были разработаны доктрины «свободной торговли» и «сравнительных преимуществ стран», тогдашние экономисты не могли представить мир, в котором не используется золото, а вместо него ходят необеспеченные деньги, созданные по желанию одной страны.
«Глобализация» 1980-х, 1990-х и в наши дни основана на идеях «свободной торговли». Однако при отсутствии золотого стандарта, который существовал во времена создания доктрины, «глобализация» привела к абсолютно разрушительным последствиям, которые стали причиной деиндустриализации Запада и возвышения Азии.
Десятки лет до 2007 года создавался огромный флот грузовых судов, которые ходили в США и Европу – то есть на Запад, включая Мексику – и везли различные дешевые и качественные товары, произведенные в Азии. Этот поток был настолько велик, что местные фабрики Западного мира были вынуждены переместиться в Азию, чтобы использовать дешевую рабочую силу и иметь возможность по-прежнему продавать свою продукцию на Западе.
Читатели узнают, сколько предприятий, крупных и мелких, перестали существовать в США и на Западе в целом, потому что их уничтожили китайские конкуренты. Они также узнают, как трудно найти товар, который можно выгодно производить в развитых странах. Очень сложно найти нишу для любого товара, чтобы выпускать его на месте. Переезд фабрик в Азию ради прибыли от дешевой рабочей силы привел к безработице там, где закрывались фабрики. По этой же причине новые рабочие места либо не создавались, либо появлялись медленно.
Таксист в Барселоне сказал нам: «Испания – это сервисная экономика. Промышленность больше не приносит нам доходов. Если туристы перестанут приезжать, мы умрем». По аналогичной причине о Греции говорят то же самое: «Она производит масло и туризм, и больше ничего». США, промышленный колосс послевоенного мира, был деиндустриализирован. Теперь рабочие места будут создавать развивающиеся страны?
Диагностирование причин деиндустриализации и безработицы
Эти несчастья появились, потому что исчезло золото как: а) сдерживающий фактор кредитования и денежной эмиссии, и б) единственная форма оплаты международного долга.
При золотом стандарте все участники международной торговли знали, что можно было продавать только той стране, которая продавала что-то в ответ. Не разрешалось ничего покупать у страны, которая при этом ничего не покупала. Это ограничение естественным образом балансировало торговлю. О «структурных дисбалансах», которые привычно звучат сегодня, тогда никто и не слышал.
К примеру, в 1900 году Мексика могла экспортировать кофе в Германию, потому что Германия, в свою очередь, могла экспортировать в Мексику производственное оборудование. Германия могла купить у Мексики кофе, потому что Мексика, в свою очередь, покупала станки у Германии. Все операции производились в золоте, и в результате достигалось равновесие, основанное на экономической реальности. Так как в международных торговых отношениях существовал баланс, для его поддержания требовался совсем небольшой объем золота. Мировой финансовый центр, который работал как «всемирная клиринговая палата», находился в Лондоне. Нескольких сотен тонн золота хватало на потребности этой «клиринговой палаты». Больше узнать о том, как Лондон был центром обслуживания мировой торговли, можно в статье «Действительные билли» и подобных материалах на сайте Антала Фекете (Antal E. Fekete) www.professorfekete.com.
Другой пример. В 1930 году США могли очень мало продавать Китаю, потому что китайцы были бедными, и их покупательная способность была очень мала. Так как США очень мало продавали Китаю, они, в то же время, могли мало у него купить. Хотя цены на китайскую продукцию были очень низкими, Штаты не могли купить у Китая много, потому что Китай не мог купить у Штатов – Китай был очень бедным и не мог позволить себе американские товары. Таким образом, торговля между Китаем и США была сбалансирована необходимостью выплачивать сальдо транзакций в золоте. Баланс был крайне важен. Возможности для «структурного дисбаланса» не существовало.
В свободной торговле при золотом стандарте подавляющее большинство транзакций не требовали перемещения золота для совершения обмена товарами. При этом платили одними товарами за другие. Золотом нужно было оплачивать лишь небольшие балансы. Соответственно, международная торговля ограничивалась объемом взаимных покупок между сторонами; к примеру, китайским шелком платили за импортные американские станки, и наоборот.
Благодаря золотому стандарту существовал порядок и гармония. Если бы президент Никсон не «закрыл золотое окно» в 1971 году, сегодняшний мир был бы совершенно иным. Для достижения сегодняшнего уровня Китаю потребовался бы еще целый век. Китай не мог много покупать у Америки, потому что он был бедным; таким образом, Китай не мог и продавать Америке.
С отказом от золотого стандарта ситуация изменилась коренным образом.
Все изменилось, потому что Соединенные Штаты, изъяв золото из мировой денежной системы, могли «платить» за все в долларах, а без ограничительного механизма в виде золотого стандарта они могли печатать доллары adlibitum– в неограниченном количестве. Таким образом, в 1970-е годы США начали скупать огромные объемы высококачественной продукции в Японии, в то время как японцы хвастались: «Япония продает, Япония не покупает». Ситуация, невозможная при золотом стандарте, стала возможной при стандарте необеспеченного доллара. Японцы стали производителями-гигантами, их страна на островах превратилась в фабрику. Япония накопила огромные запасы долларов, которые отправлялись из США в обмен на японскую продукцию. Это, в свою очередь, привело к деиндустриализации в США.
Возьмем, к примеру, американских производителей телевизоров. В число известных американских фабрик, которые выпускали телеприемники миллионами, входили «Philco», «Admiral», «Zenith» и «Motorola». Продукция японцев была лучше и дешевле, а так как отказ от золотого стандарта позволил японцам продавать и ничего не покупать взамен, а также позволил США покупать, ничего не продавая в ответ, результатом стало закрытие огромных фабрик, которые производили эти телевизоры в США. Вот так «отказ от золота» разрушил американскую промышленность.
Неограниченный объем товаров из Японии хлынул в США и все остальные страны, потому что за них платили в долларах, которые можно было печатать в неограниченных количествах. Равновесие, которое поддерживал золотой стандарт, исчезло, а его место занял дисбаланс.
После 1971 года США приступили к широкомасштабному долгосрочному кредитованию. Так как из-за деиндустриализации страны в промышленности пропали высокооплачиваемые рабочие места, отсутствие свободного дохода для населения заменили доступным и дешевым кредитом, чтобы скрыть стагнацию дохода на душу населения.
Потребительское кредитование стимулировало импорт из Азии, и еще больше усугубило разрушение промышленности. Такой огромный объем американских кредитов стал возможен благодаря отказу от золотого стандарта, который ограничивал выдачу кредитов банковской системой. Аналитики не случайно отмечали, что в реальном выражении американским рабочим не повышали зарплаты с 1970 года.
Все ведущие экономисты посчитали отмену золотого стандарта совершенно приемлемой. Они по-прежнему не видят или не хотят видеть, что сработал «Закон непредвиденных последствий»: огромное преимущество, которое получили Штаты благодаря возможности оплачивать неограниченные объемы неконвертируемыми долларами, стало фатальной причиной промышленного разрушения США, и всего Запада, в целом. Мексиканская поговорка гласит: en el pecado llevas la penitencia – «грех сам себя накажет».
Текущие болезни: финансовый кризис, промышленный кризис, кризис безработицы
Сегодняшняя ситуация гораздо хуже. Китай с населением в 1,3 млрд стал грозной силой. Никто не способен конкурировать с Китаем по цене. Эта страна продает огромные объемы товаров всему остальному миру, и ни у кого нет возможности продавать такие же объемы в Китай. Китаю может это делать, потому что сегодняшние торговые дефициты «выплачиваются» не в золоте, а в долларах или евро, фунтах или иене, которые никогда не были редкостью: они создаются по желанию США, Европейского Центрального банка, Банка Англии или Банка Японии.
Ужасный монстр возник в результате отмены золотого стандарта, который устанавливал ограничение: «Можно продавать только тем, кто продает вам; можно покупать только у тех, кто покупает у вас». Это ограничение больше не применяется; все в состоянии хаоса, непостоянства, дисбаланса; «структурный дефицит» превалирует, потому что у нас больше нет золотого стандарта.
Окончился бум кредитования, а вместо него мы получили мировой финансовый кризис. Сегодня проблема «структурного дефицита» и деиндустриализации и безработицы, которую она вызвала в ранее индустриализованных государствах, с каждым днем обретает все большее значение. Что же делать с массой безработных мужчин и женщин? Никто не знает ответа, потому что ответ не приемлем для сегодняшних мыслителей: выправление «структурных дисбалансов» и повторная индустриализация, иными словами, создание новых рабочих мест, лежит в возвращении к золотому стандарту во всем мире.
«Глобализация», которую в последние годы так усердно хвалила финансовая пресса, стала худшим кошмаром из возможных. Невозможно более оказывать безработным государственную поддержку. Суверенное государство близко к банкротству. Таким образом, природа мстит тем, кто осмелился нарушать ее законы, пытаясь навязать миру фальшивые деньги.
Отмена золотого стандарта Ричардом Никсоном (Richard Nixon) стала лучшим стратегическим подарком Китаю и остальной Азии из всех возможных. Сегодня Китай обладает колоссальной промышленной базой, которая могла строиться веками, в то время как США по большей части лишились своих фабрик и не способны вернуть былую славу. Какая трагическая судьба для Соединенных Штатов!
Международная и внутригосударственная торговля
Слово «торговля» определяется в Оксфордском словаре английского языка как «обмен товарами или услугами, особенно в крупном масштабе».
Обратите внимание, что «обмен товарами или услугами» не может включать в качестве дополнения фиктивный платеж необеспеченными деньгами, которые не являются ни товаром, ни услугой, а, скорее, бумажной нотой или цифрами, означающими долговое обязательство, выплачиваемое ничем. В случае с долларом, долговое обязательство – это обязательство Федерального резерва, и оно соответствующим образом регистрируется в балансовом листе. Долг невозможно погасить, предлагая долговой инструмент (который, в любом случае, оплачивается ничем), и, соответственно, в международной торговле с 1971 года никак не погашались задолженности по сальдо внешнеторгового баланса.
Невыплата задолженности по внешнеторговому балансу с 1971 года вызвала накопление огромных воображаемых долларовых резервов в экспортирующих странах. То же самое относится и к фиктивным выплатам задолженности по внешнеторговому дефициту в евро, фунтах, иенах или любой существующей валюте. Рассмотрим следующий график:
До Бреттон-вудского соглашения 1944 года золото фигурировало в качестве дополнения к международному обмену товарами или услугами, и погашало неоплаченный остаток платежных дефицитов, потому что этот товар или сырье использовали в качестве денег.
По условиям Бреттон-вудского соглашения необеспеченный доллар стал использоваться наравне с золотом, а центральные банки доверяли способности обменять его на золото. С 1944 по 1971 годы эти непокрытые доллары лежали в резервах Центробанков как кредитное требование на золото США; окончательный платеж не производился и откладывался как кредит, предоставленный США, до тех пор, пока доллары в резервах не обналичат в золоте когда-нибудь в будущем.
Получилось, что доверие было оказано не той стране, так как в 1971 году США вышли из Бреттон-вудских соглашений 1944 года, «закрыли золотое окно» и обманули страны-кредиторы. В 1971 году никакого окончательного расчета в международной торговле не было, и до сих пор не производилось; истинность этого высказывания затмевается ошибочной идеей, что предоставление необеспеченной валюты в счет выплаты иностранного долга заменяет погашение этого долга.
Как только эту ложную идею – что необеспеченными деньгами можно выплачивать долги – принимают за истину, проблема огромных «дисбалансов» в мировой торговле становится неразрешимой задачей. Лучшие и умнейшие из экономистов нашего времени напрасно пытаются найти решение проблемы, которую невозможно разрешить иным способом, кроме возврата к золоту как международному средству торговли.
Эти же принципы справедливы и для внутренней торговли. В действительности никто из тех, кто сегодня занимается торговлей в любой стране мира, не платит за покупки, то есть, реальное погашение долга не производится. Все люди, корпорации и правительственные институты просто обмениваются долгами (выплачиваемыми ничем) между собой в форме либо бумажных купюр, либо цифровых банковских денег, будь то доллары или любая другая мировая валюта.
Во внутренней государственной торговле при совершении ежедневных операций популярными были мелкие серебряные монеты, которые служили как законное средство погашения долга при проведении платежа, так как серебро – это товар или сырье, которое, как и золото, может участвовать в торговом обмене.
Сегодня Китай и другие крупные азиатские экспортеры запоздало осознали, что доллары, которые они получали как «плату» за свои огромные экспортные объемы, не представляют из себя ничего, кроме цифр в американских компьютерах. Если китайцы не будут идти на уступки, нью-йоркские банкиры сотрут эти цифры за полчаса, и Китай останется без резервов. По этой причине китайцы и другие азиаты скупают золото, и будут продолжать покупать его бесконечно: компьютеры не смогут уничтожить золотые резервы.
Ужасная правда о Китае заключается в том, что китайцы обрели такую грозную промышленную мощь за такой короткий промежуток времени – тридцать лет – невероятной ценой: тридцать лет они работали бесплатно. Объем китайских резервов составляет $2,5 трлн; Китаю от них никакой пользы, они не обладают реальной стоимостью, а китайцы не знают, как от них избавиться в обмен на что-то стоящее; эти резервы – просто цифры в компьютерах Западного мира. Ну и ловушка: Китай тридцать лет работал, обеспечивая мир огромным количеством товаров, в обмен на ничего! Тридцать лет рабства ради создания промышленной империи!
Мексика вынуждена использовать протекционистский «лейкопластырь»
В Мексике есть нефть, и, возможно, ее там больше, чем нам говорят. Давайте надеяться на это! Наша экономика не такая сложная и замысловатая, как в США. Согласно данным исследования мексиканского министерства финансов, проведенного в 2007 году, у 85% мексиканцев нет банковского счета – верный признак, что они способны прожить на бумажные деньги и не влезать в долги, наживая проблемы с кредитными картами. Мексиканская экономика, как нам представляется, похожа на широкую низкую пирамиду. Она более стабильна, чем американская экономика-«небоскреб», очень сложная экономика. Мексика лучше приспособлена к тому, чтобы пережить существующий кризис, чем США.
Во времена великого мирового финансового кризиса фальшивых денег, вероятно, страны всего мира прибегнут к протекционизму: и первыми это сделают те самые страны, которые так недавно восхваляли «глобализацию». При этом вероятном развитии событий Мексике придется сделать то же самое. Этот сценарий далек от идеального, но он обязателен при отсутствии золотого стандарта. Протекционизм ограничивает продуктивную эффективность в любой стране, потому что он регулирует внутренний рынок, защищая продукты. Ограничение рынка препятствует эффективности. Предложение товаров, доступных населению, будет ограниченным и вероятно, по завышенным ценам при снижении качества (Протекционизм окажет подобное влияние и на США).
Мексике придется ограничить ввоз товаров в ближайшем будущем, иначе ей грозит серийная девальвация валюты. Протекционизм – это не лучшая политика, но Мексика, вероятно, будет вынуждена прийти к нему из-за отсутствия золотого стандарта, который был бы лучшим способом создать рабочие места в США и остальных странах «развитого» мира.
Эффективное лечение
Если Мексика стремится к большему, ей придется ждать восстановления золотого стандарта во всем мире. Ни демагогия, ни социализм не решат ее проблем. Это может сделать лишь золотой стандарт.
Чтобы ее производственная мощность получила доступ на международные рынки, а мексиканцы – доступ к продукции международных рынков, необходимо вернуть золотой стандарт. Двусторонние торговые соглашения – это не оптимальное решение. Оптимум – это мир как рынок, где платежи за экспортные товары сбалансированы импортом, а остаточные балансы выплачиваются золотом. Оплата внешнеторговых дефицитов в золоте и накопление в золоте активного сальдо внешнеторгового баланса – это непременное условие. При золотом стандарте Мексика достигла бы существенного процветания и полной занятости.
Продукция из Китая и Азии в целом, которая сегодня подрывает наш промышленный потенциал и вызывает безработицу, потому что мы не можем конкурировать с чрезвычайно низкими зарплатами азиатских стран, перестанет быть проблемой при золотом стандарте; если азиатские страны, которые сегодня завоевывают наши рынки, не будут закупать такой же объем мексиканской продукции – а сегодня они этого не делают – они не смогут ввозить свои товары в Мексику. Золотой стандарт уравновесит экспорт и импорт; он предотвратит стратегическое разрушение нашей промышленности и защитит нас естественным образом, без необходимости в протекционистских барьерах.
В таком же лечении, что и Мексика, нуждается весь мир: именно золотой стандарт восстановит здоровье экономики и способствует стойкому процветанию.
При возврате к золотому стандарту американцы не смогут покупать китайские товары, если Китай не будет покупать американские товары на ту же сумму. Если китайцы не захотят ничего покупать в США, американцы не смогут купить и китайские товары. Это очень просто! Чтобы продолжать продавать Западу, китайцам придется открыть двери для импорта!
Если американцы обнаружат, что они не могут приобретать товары из Китая, они будут производить эти товары у себя. Промышленность и новые рабочие места будут расти как грибы после дождя, чтобы удовлетворить спрос. Международное равновесие будет восстановлено, безработица исчезнет.
Протекционизм – это не лечение, это лейкопластырь. Мексика не придет к процветанию через протекционизм или социалистические меры, которые подрывают творческий дух человека. Мы также не можем принести в жертву наше национальное самосознание и принять поглощение Соединенными Штатами, имитируя (очень дорогостоящие) меры, которые сейчас администрация США применяет к своим гражданам. Идеальная для Мексики комбинация включает умеренную дозу национализма, правительство, которое не создает дефицитов, введение в обращение серебряной монеты в одну унцию, «свободу», чтобы стимулировать и защитить накопление, и возможность участия в новом мировом золотом стандарте.
